加強金融管理，已經(jīng)成為當前我國房地產(chǎn)市場(chǎng)調控的突出特征。加強對銀行信貸資金的管控，也就摁住了樓市非理性過(guò)快上漲的“七寸”。

　　最近，一些熱點(diǎn)城市的購房者開(kāi)始擔心自己的購房計劃是否會(huì )受阻。有消息稱(chēng)，買(mǎi)房不但需要有購房資格，可能還需要爭取貸款資格。一些城市部分銀行暫停了二手房貸款業(yè)務(wù)，有銀行甚至還暫停受理新房貸款業(yè)務(wù)。加之此前已有貸款利率上升的情況出現，意味著(zhù)在個(gè)別熱點(diǎn)城市中，買(mǎi)房時(shí)間周期更長(cháng)，成本也會(huì )更高。

　　當前熱點(diǎn)城市二手房貸款額度緊張與去年底出臺的房地產(chǎn)貸款集中管理制度密切相關(guān)。今年上半年，一些熱點(diǎn)城市房地產(chǎn)市場(chǎng)成交活躍，銀行房貸放量較大。與此同時(shí)，在主管部門(mén)的房地產(chǎn)貸款集中管理制度之下，貸款額度被嚴加管控。2020年底，央行和銀保監會(huì )出臺措施，將銀行金融機構分為五檔，分別設置“房地產(chǎn)貸款余額占比上限”和“個(gè)人房貸余額占比上限”，被稱(chēng)之為“兩條紅線(xiàn)”。對照“個(gè)人房貸余額占比上限”已經(jīng)出現超標或者臨近監管上限的銀行，自然將個(gè)人房貸額度收緊。

　　不難發(fā)現，房貸額度緊張的城市正是一段時(shí)間以來(lái)成交火熱、房?jì)r(jià)上漲較快的城市。推行房地產(chǎn)貸款集中管理制度，規范銀行貸款業(yè)務(wù)，有助于切實(shí)打擊房地產(chǎn)炒作投機行為。

　　設立房地產(chǎn)貸款集中管理制度“兩條紅線(xiàn)”，是我國加強房地產(chǎn)市場(chǎng)金融管理的重要手段。加強金融管理，已經(jīng)成為當前我國房地產(chǎn)市場(chǎng)調控的突出特征。除房地產(chǎn)貸款集中管理制度外，住建部、人民銀行去年還推出了重點(diǎn)房地產(chǎn)企業(yè)資金監測和融資管理規則，也就是針對房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)的“三道紅線(xiàn)”——“房企剔除預收款后的資產(chǎn)負債率不得大于70%”“凈負債率不得大于100%”“‘現金短債比’小于1”。今年3月份，銀保監會(huì )等部門(mén)又出臺多項舉措防止經(jīng)營(yíng)貸違規流入房地產(chǎn)領(lǐng)域。

　　信貸資金被視為樓市的“七寸”。一系列房地產(chǎn)金融調控舉措的出臺，成為擠出樓市泡沫的關(guān)鍵環(huán)節。加強對銀行信貸資金的管控，也就摁住了樓市非理性過(guò)快上漲的“七寸”。房地產(chǎn)行業(yè)是資金高度密集的行業(yè)，銀行貸款連接著(zhù)房地產(chǎn)供需兩端。對于供給端開(kāi)發(fā)企業(yè)而言，銀行貸款是其重要資金來(lái)源，房企高杠桿、高負債率的情況司空見(jiàn)慣。2020年末，我國房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款余額仍高達11.91萬(wàn)億元。在需求端，對于大多數購房者而言，購房時(shí)貸款是必需流程。貝殼研究院在《2021新一線(xiàn)城市居住報告》中提到，“調查中僅31.8%的住房消費者無(wú)貸款，68.2%的受訪(fǎng)者購房時(shí)會(huì )選擇貸款”。在房?jì)r(jià)更加高企的“北上廣深”，需要使用貸款的購房者占比會(huì )更高。值得擔憂(yōu)的是，銀行貸款很多時(shí)候成了炒房客必不可少的依賴(lài)。如果任由信貸資金過(guò)度向房地產(chǎn)領(lǐng)域集中，樓市將不斷積累泡沫，集聚風(fēng)險。

　　房地產(chǎn)金融調控的效果正在初步顯現。2020年，房地產(chǎn)貸款增速8年來(lái)首次低于各項貸款增速，新增房地產(chǎn)貸款占各項貸款比重從2016年的44.8%下降到2020年的28%。近日央行公布的統計數據顯示，2021年5月住戶(hù)中長(cháng)期貸款新增4426億元，較上月下降10%。居民中長(cháng)期貸款主要以購房按揭為主，這已經(jīng)是居民部門(mén)中長(cháng)期貸款新增額度連續兩個(gè)月下降。不過(guò)，盡管增速有所下降，房地產(chǎn)依然是占用過(guò)多信貸資源的領(lǐng)域，對實(shí)體經(jīng)濟發(fā)展仍有擠出效應。

　　房地產(chǎn)領(lǐng)域蘊藏的高風(fēng)險始終值得高度警惕。房地產(chǎn)與金融深度關(guān)聯(lián)，房地產(chǎn)貸款規模龐大，牽扯范圍廣，對于宏觀(guān)經(jīng)濟的影響可謂“牽一發(fā)而動(dòng)全身”。中國銀保監會(huì )主席郭樹(shù)清關(guān)于房地產(chǎn)金融風(fēng)險的提示言猶在耳——“房地產(chǎn)是現階段中國金融風(fēng)險方面最大的‘灰犀�！��！碑斚�，出現了個(gè)別房地產(chǎn)企業(yè)面臨高杠桿、高負債率導致的資金鏈嚴重吃緊的狀況，其中不乏知名大型房企，他們所面臨的狀況也足以佐證我國加強房地產(chǎn)金融調控的必要性和緊迫性。（本文來(lái)源：經(jīng)濟日報 作者：亢 舒）