|
[何紹仁]:各位記者朋友,大家上午好。歡迎參加十二屆全國人大五次會(huì )議記者會(huì ),本場(chǎng)記者會(huì )的主題是“金融改革與發(fā)展”。今天我們很高興地邀請到中國人民銀行行長(cháng)周小川先生,副行長(cháng)易綱先生,副行長(cháng)兼國家外匯管理局局長(cháng)潘功勝先生,副行長(cháng)范一飛先生,共同圍繞這一主題回答大家的提問(wèn)。[10:53] [中央人民廣播電臺記者]:2016年下半年開(kāi)始,匯率出現了比較大幅度的變化,總理在政府工作報告中也提出,要堅持匯率市場(chǎng)化改革的方向,同時(shí)也要穩定人民幣在全球貨幣當中的地位。請問(wèn)2017年央行有哪些工作保障匯率的穩定?謝謝。[10:53] [周小川]:您剛才提到的2016年下半年匯率波動(dòng)比較大一些,有多種因素,我簡(jiǎn)單說(shuō)兩個(gè)。第一,2016年下半年,中國對外投資和其他方面的外部花銷(xiāo)比較猛一些,每年下半年這個(gè)季節都會(huì )多一些,去年多得明顯一些,也包括有一些企業(yè)在外面收購的熱情比較高。[10:59] [周小川]:第二,美國大選,特朗普當選,之后出現了很多和一般人預期不太符合的變化,因此導致美元指數上升比較猛。在這種情況下,匯率波動(dòng)比較大。[11:00] [周小川]:我們相信,今年隨著(zhù)中國經(jīng)濟比較穩定,而且更加健康,供給側結構性改革、“三去一降一補”都取得成績(jì),國際上對中國經(jīng)濟的信心也比較好,應該說(shuō)匯率自動(dòng)就有一個(gè)穩定的趨勢。與此同時(shí),我們有關(guān)政策方面沒(méi)有什么太大的變化,但是在執行和監管方面要做得更精細一些。因此,我們相信在這樣的情況下,今年的人民幣匯率應該比較穩定。[11:00] [周小川]:當然,外匯市場(chǎng)歷來(lái)是非常敏感的一個(gè)市場(chǎng),會(huì )隨著(zhù)整個(gè)全球經(jīng)濟,也隨著(zhù)中國所發(fā)生的各種事件不斷波動(dòng),誰(shuí)也不能夠非常準確預期2017年走下來(lái)還會(huì )有哪些不確定性,哪些事件會(huì )發(fā)生。因此,正常的匯率波動(dòng)是一個(gè)常態(tài),也是一個(gè)正常的情況。[11:01] [彭博新聞社記者]:您認為中國和美國在利率方面的差異,對于維持人民幣的穩定重要性如何?[11:01] [周小川]:從外匯市場(chǎng)的交易層面上看,特別是有很多交易室、交易員,從他們的層面上,利率差異往往是導致一些短期操作方面的動(dòng)因,錢(qián)是會(huì )朝著(zhù)利率高的方向移動(dòng)。但是,從中期的角度來(lái)看,各國的利率水平主要由國內經(jīng)濟的情況所決定的,而國內的經(jīng)濟情況既包括經(jīng)濟增長(cháng)、就業(yè)、對本國經(jīng)濟的信心以及通貨膨脹率,通貨膨脹率各國也不一樣,各國利率也都是有差異的。比如,你們看日本多少年利率都很低,跟其他貨幣有明顯的利率差距,但不見(jiàn)得說(shuō)就一定會(huì )導致非常明顯的、持續的投機活動(dòng)或者資本流動(dòng)。這是我的看法。[11:02] [上海證券報記者]:我的問(wèn)題關(guān)于資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。據了解,央行目前正在牽頭統一資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的標準和規制,請問(wèn)制定、出臺統一監管標準的初衷是什么?將圍繞哪些具體的方面規范資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)?大家都知道,資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)涉及的部門(mén)比較多,請問(wèn)現在各部門(mén)之間是否還存在分歧,具體的政策將何時(shí)出臺,更進(jìn)一步思考,能否把這項政策的制定和出臺看作金融監管協(xié)調機制的試驗田?謝謝。[11:08] [周小川]:我們兩年多以前已經(jīng)初步設置了一個(gè)協(xié)調機制,這個(gè)機制叫金融監管協(xié)調部際聯(lián)席會(huì )議,最近研究了資產(chǎn)管理的問(wèn)題,也有的人會(huì )把它稱(chēng)之為理財產(chǎn)品的問(wèn)題,因為資產(chǎn)管理中間有很大一部分是理財產(chǎn)品�！耙恍腥龝�(huì )一局”,也就是人民銀行、銀監會(huì )、證監會(huì )、保監會(huì )、外匯局之間已經(jīng)在許多比較大的問(wèn)題上初步達成了一致。我們可能會(huì )進(jìn)一步細化以后,作出一些初步規范。但是,這個(gè)規范決不是一勞永逸的。因為市場(chǎng)是不斷變化的,我們會(huì )把一些存在的突出問(wèn)題規范一下。[11:10] [周小川]:現在有哪些方面的問(wèn)題呢?一是理財產(chǎn)品市場(chǎng)上有一些混亂,這些混亂包括比如標準差距太大、套利機會(huì )太多、投機性過(guò)強等問(wèn)題。二是監管之間通氣不夠,對市場(chǎng)總體觀(guān)察和風(fēng)險把握還不夠好,所以這方面也要加強。從資產(chǎn)管理各種個(gè)體來(lái)說(shuō),有一些是投機性過(guò)強,忽視風(fēng)險,沒(méi)有一些起碼的風(fēng)險管理的做法。三是大家所關(guān)心的,有一些資產(chǎn)管理產(chǎn)品或者理財產(chǎn)品嵌套運行,就是從金融系統一個(gè)行業(yè)的一個(gè)公司到了另外一個(gè)行業(yè)的一個(gè)公司,來(lái)回在系統里轉。而我們強調資產(chǎn)管理和其他金融業(yè)務(wù)一樣,要著(zhù)重為實(shí)體經(jīng)濟服務(wù),轉來(lái)轉去錢(qián)沒(méi)有到實(shí)體經(jīng)濟去。這中間到底有些什么問(wèn)題,可能有一些是套利,甚至有一些是違規的行為。就這幾個(gè)方面,大家對資產(chǎn)管理究竟怎么定義、都是哪些范疇、都存在哪些問(wèn)題,初步達成了一致意見(jiàn)。[11:13] [周小川]:金融監管協(xié)調機制還會(huì )朝著(zhù)這個(gè)方向繼續努力,而且在達成一致意見(jiàn)的情況下,還可能提高到更有效的層次,現在還沒(méi)有做到,我也沒(méi)有辦法告訴你。謝謝。[11:14] [中新社記者]:我的問(wèn)題是有關(guān)中國金融對外開(kāi)放的。我們看到,從去年開(kāi)始,中國債券市場(chǎng)的對外開(kāi)放舉動(dòng)很多,而且最近一段時(shí)花旗(Citi)和彭博相繼把中國債券納入他們的相關(guān)指數,所以我們是不是可以期待,今年中國債券市場(chǎng)的開(kāi)放步子會(huì )更快一些,會(huì )有大的舉動(dòng)?謝謝。[11:15] [周小川]:我先說(shuō)兩句,然后再請潘功勝行長(cháng)說(shuō)。您說(shuō)的這個(gè)問(wèn)題是對的,債券市場(chǎng)從發(fā)展的早期開(kāi)始,就秉著(zhù)開(kāi)放、公平競爭這樣一種思路建立并發(fā)展。因此,債券市場(chǎng)始終都是有對外開(kāi)放的內容,并不是哪一年有一些突出的舉動(dòng)。去年有利的方面是,人民幣國際化進(jìn)一步邁進(jìn),人民幣被納入SDR籃子,這些都有利于外國投資者提高對中國的債券市場(chǎng)的興趣,積極性也增加了。我們也相應推出了一些政策,但不是一些突出的政策,我們也不刻意追求人民幣債券是否納入某一個(gè)具體的債券指數,但是會(huì )穩步地在這個(gè)方向推進(jìn),在對外開(kāi)放方面,會(huì )逐步再取得更明顯的進(jìn)展。[11:17] [潘功勝]:周行長(cháng)講的已經(jīng)非常全面了。我想,近年來(lái)中國的債券市場(chǎng)發(fā)展速度的確比較快,債券的品種也更加豐富,基礎設施也在不斷地完善,投資者也日益的多元。所以,在支持中國的實(shí)體經(jīng)濟發(fā)展方面,中國債券市場(chǎng)的發(fā)展在對支持中國實(shí)體經(jīng)濟發(fā)揮著(zhù)越來(lái)越重要的作用。作為中國金融市場(chǎng)對外開(kāi)放的一個(gè)組成部分,我們也在穩步地推動(dòng)債券市場(chǎng)的對外開(kāi)放。這種開(kāi)放基本上在兩個(gè)維度上進(jìn)行:一是境外機構到中國市場(chǎng)發(fā)行債券,也就是我們通常所說(shuō)的“熊貓債”。到目前為止,國際開(kāi)發(fā)金融組織、國外政府、國際上的著(zhù)名金融機構和企業(yè),這樣一些主體都有在中國債券市場(chǎng)發(fā)債的實(shí)踐,到去年年底,“熊貓債”發(fā)了600多億人民幣。其中,去年大家也看到世界銀行在中國發(fā)行了以SDR計價(jià)的債券。[11:20] [潘功勝]:二是推動(dòng)了境外機構投資中國的債券市場(chǎng)。近幾年以來(lái),人民銀行在放松、放寬市場(chǎng)準入,消除有關(guān)限制,豐富對沖工具、便利資金的跨境匯入匯出等方面,出臺了一系列的政策。從去年以來(lái),大家看到的還是比較多的。所以,現在投資中國的債券市場(chǎng)的境外投資者是400多家,大概是8000億元人民幣,去年一年增加了100多家,額度增加了1500億人民幣。另外,大家看到,3月1日彭博設立了兩個(gè)新的指數,將中國債券市場(chǎng)納入到新的指數之中�；ㄆ烨皫滋煲残�,有三個(gè)指數準備把中國的債券市場(chǎng)納入其中。[11:22] [潘功勝]:正如剛才周行長(cháng)所提到的,隨著(zhù)我國經(jīng)濟的穩步增長(cháng),人民幣的國際化發(fā)展,中國金融市場(chǎng)更加開(kāi)放,我國債券市場(chǎng)開(kāi)放的潛力還是比較大的。下一步,對人民銀行來(lái)說(shuō),我們一定會(huì )完善相關(guān)制度的安排,比如法律、會(huì )計、審計、稅收、評級等方面的制度安排,為境外投資者投資中國債券市場(chǎng)提供一個(gè)更加便利和友好的制度環(huán)境。同時(shí),推動(dòng)金融市場(chǎng)基礎設施互聯(lián)互通和跨境合作。在這個(gè)過(guò)程中,我們也需要和境外投資者多一些溝通和交流,我想這個(gè)事情也不是那么著(zhù)急,得一步步走,走得更加穩健一些。謝謝大家。[11:25] [經(jīng)濟日報記者]:近期,人民銀行在公開(kāi)市場(chǎng)上利用各種工具,市場(chǎng)認為在引導貨幣市場(chǎng)利率上行,有人會(huì )有這樣的擔憂(yōu),認為會(huì )傳導到實(shí)體經(jīng)濟頭上,會(huì )加劇實(shí)體經(jīng)濟“融資貴、融資難”的情況,您怎么看?更有人覺(jué)得,央行在收緊貨幣政策,甚至以后還會(huì )有加息的可能,您認為市場(chǎng)該如何理解央行的這樣一種操作?謝謝。[11:26] [周小川]:總理在政府工作報告中明確指出,我們還是繼續實(shí)施穩健的貨幣政策,或者更明確的說(shuō)法,就是我們的貨幣政策是穩健中性。至于使用各種各樣的工具,確實(shí)中央銀行工具箱的工具比較多,工具的使用自然可能也帶有引導市場(chǎng)價(jià)格、引導預期,同時(shí)傳導貨幣政策的意圖。但是也不見(jiàn)得對每次操作數量、價(jià)格都要作出過(guò)度解讀。貨幣政策總體來(lái)說(shuō)還是穩健中性。[11:28] [周小川]:至于有一些人的擔心,我覺(jué)得應該從兩個(gè)方面說(shuō)。首先,如果經(jīng)濟中貨幣數量太大,像總理說(shuō)的,我們不搞大水漫灌,但如果真是大水漫灌的話(huà),實(shí)際上對經(jīng)濟還是非常有害的,可能導致通貨膨脹上升、資產(chǎn)價(jià)格泡沫等各種各樣的問(wèn)題。與此同時(shí),貨幣政策在穩健方面適當做得更加中性一些,會(huì )有利于我們供給側結構性改革。很多企業(yè)要“三去一降一補”,如果貨幣太松的話(huà),壓力就不夠,所以要從幾個(gè)方面來(lái)看。[11:29] [周小川]:至于說(shuō)融資成本,“融資難、融資貴”的問(wèn)題,首先這些年這個(gè)現象還是始終存在的,但是中小企業(yè)、小微企業(yè)的融資比例實(shí)際上每年都是在上升的�，F在中國已經(jīng)達到一個(gè)什么情況呢?在人民幣企業(yè)貸款60多萬(wàn)億這么一個(gè)盤(pán)子下,已經(jīng)實(shí)現了貸款余額大型企業(yè)、中型企業(yè)和小微企業(yè)三分天下,基本上都是三分之一。以前不是這樣的,以前是大型企業(yè)占一半以上,中型企業(yè)和小型企業(yè)占的比例比較小一些。大概從2010年左右開(kāi)始,貸款新增量中大型企業(yè)、中型企業(yè)、小型企業(yè)基本是三分之一了,但是余額還有很大的差距。到去年,大、中、小三個(gè)組成部分都是三分之一。所以,在經(jīng)濟結構性改革的過(guò)程中,銀行業(yè)、金融業(yè)自己也在做供給側結構性改革,也就是說(shuō),要更多地面向中型企業(yè)、小微企業(yè)。因此,融資難的問(wèn)題會(huì )逐漸有所緩解。而價(jià)格問(wèn)題是除了名義價(jià)格,還要看實(shí)際價(jià)格,這跟物價(jià)和其他因素有關(guān)系。[11:32] [鳳凰衛視記者]:有一個(gè)關(guān)于去杠桿的問(wèn)題。去杠桿是今年供給側結構性改革的重要舉措,過(guò)去兩年,這項改革推進(jìn)得不是很快。請問(wèn)對央行來(lái)說(shuō),金融機構和非金融機構去杠桿,您認為哪個(gè)更加緊迫?另外,還有哪些促進(jìn)去杠桿的政策?謝謝。[11:43] [易綱]:大家都關(guān)心杠桿率,我國的杠桿率總體不是特別高。從結構看,住戶(hù)部門(mén)和政府部門(mén)的杠桿率還不是特別高,但是企業(yè)部門(mén),就是非金融企業(yè)部門(mén)的杠桿率從全球比較看,是比較高的。所以,我們說(shuō)的降杠桿有這樣幾層含義。一是杠桿率的持續增加不利于經(jīng)濟的持續發(fā)展,并且在積累一定的風(fēng)險。這些杠桿率、負債率的增加,積累的問(wèn)題目前已經(jīng)看到了。在考慮這個(gè)問(wèn)題的時(shí)候,我們考慮降杠桿首先要考慮穩杠桿,就是總的杠桿率還是要把它穩住,或者讓它每年增長(cháng)少一些、慢一些,要穩住。二是在總的杠桿比例下,家庭、政府、企業(yè)間的杠桿結構還可以有一些優(yōu)化。我們國家杠桿率和國際上比有點(diǎn)高,這和我國金融結構有關(guān)。因為我們國家儲蓄率高,形成以銀行為主、以間接融資為主的金融格局,大家從銀行借錢(qián)占的比例比較高。這樣就造成了中國杠桿率偏高。因此,杠桿率偏高和儲蓄率高是連在一起的問(wèn)題,也可以說(shuō)是一個(gè)硬幣的兩面。 [11:51] [易綱]:但同時(shí),我們也要考慮到,在這個(gè)格局下怎么走出來(lái)?無(wú)疑有一條思路非常清晰,就是我們要大力發(fā)展直接融資,要有更多的資本金進(jìn)去,這是一條。如果資本金多了,杠桿率就下來(lái)了,企業(yè)抗風(fēng)險的能力就加強了。資本金怎么進(jìn)去?我們考慮在各個(gè)行業(yè)要嚴格資本約束。我們要宣傳一個(gè)理念:一個(gè)企業(yè)、一個(gè)投資有多少錢(qián)就干多少事。這個(gè)投資和這個(gè)企業(yè),首先要有自己的資本金來(lái)承擔風(fēng)險,然后你去借錢(qián),不管是借貸款還是發(fā)債融資,使你的資本金和借來(lái)的錢(qián)有一個(gè)最優(yōu)的配置和比例,這樣就能夠激發(fā)全社會(huì )融資結構的優(yōu)化,同時(shí),也能夠激發(fā)投資主體承擔風(fēng)險,小心、認真地進(jìn)行每一個(gè)項目的評估,在做決策之前,把風(fēng)險控制好。這樣一個(gè)思路,可以把整個(gè)杠桿率穩住,然后慢慢地實(shí)現有所下降。[11:54] [周小川]:我補充一點(diǎn)。全社會(huì )非金融企業(yè)的杠桿率過(guò)高,作為一種宏觀(guān)現象,它的微觀(guān)基礎就是,有很多非金融企業(yè)自身的杠桿率過(guò)高,所以加總起來(lái)太高。這跟供給側結構性改革有很大關(guān)系。首先,每個(gè)企業(yè),特別是那些杠桿率已經(jīng)過(guò)高的企業(yè),要有所控制。一方面,他們自身要進(jìn)行內部改革;另一方面,金融系統要考慮不能過(guò)多支持這類(lèi)企業(yè),包括易副行長(cháng)剛才說(shuō)的,要鼓勵直接融資,也有一些企業(yè)需要進(jìn)行市場(chǎng)化的債轉股。其次,跟產(chǎn)能過(guò)剩有關(guān)系。有一些產(chǎn)能過(guò)剩的企業(yè),過(guò)去占用過(guò)多的信貸資源,因此,去產(chǎn)能也是非常重要的一項政策,金融業(yè)要大力支持去產(chǎn)能。庫存過(guò)多,本身就是占用流動(dòng)資金,這是導致杠桿高的一個(gè)原因。去庫存在微觀(guān)上來(lái)講,都是非常重要的,金融業(yè)要更好地配合“三去一降一補”的改革。同時(shí),金融機構在內部評級和對客戶(hù)的各項指標監測方面,要作出更大的努力和改進(jìn),這樣就能發(fā)現哪些企業(yè)過(guò)去貸得太多,不應該貸那么多,融資結構需要改變。這樣的話(huà),就可以逐步落實(shí)這項政策。這個(gè)過(guò)程,我個(gè)人認為是一個(gè)比較中期的,在短期內不會(huì )看得非常明顯,因為存量非常大。謝謝。[12:02] [中國證券報記者]:我的問(wèn)題提問(wèn)給范一飛副行長(cháng)。近年來(lái),第三方支付產(chǎn)業(yè)發(fā)展非常迅速,人民銀行也采取了一系列監管措施,包括收緊牌照發(fā)放、備付金集中存管等,這些舉措是否限制了這個(gè)行業(yè)的發(fā)展?目前第三方支付產(chǎn)業(yè)的整體狀況怎樣?下一步人行還會(huì )采取哪些監管措施?謝謝。[12:03] [范一飛]:支付產(chǎn)業(yè)關(guān)系到千家萬(wàn)戶(hù),是一個(gè)基礎性的產(chǎn)業(yè),近年來(lái)發(fā)展很快。隨著(zhù)產(chǎn)業(yè)規模不斷做大,創(chuàng )新產(chǎn)品越來(lái)越多、越來(lái)越豐富。從廣義和狹義來(lái)看支付產(chǎn)業(yè),廣義的支付產(chǎn)業(yè)包括非銀行支付機構和銀行業(yè),狹義的支付產(chǎn)業(yè)主要指非銀行。我理解你剛才的問(wèn)題,主要是講非銀行支付機構一塊。[12:04] [范一飛]:這幾年隨著(zhù)行業(yè)的發(fā)展,確實(shí)累計了一些問(wèn)題和風(fēng)險,主要有幾個(gè)方面:第一,因為市場(chǎng)參與者眾多,總體而言市場(chǎng)供給和需求有一些失衡,供大于求的情況比較嚴重,所以行業(yè)也存在過(guò)度競爭的情況。第二,由于各方面原因,包括機構內部?jì)瓤乇∪�、風(fēng)險管理放松等原因,對消費者的保護不夠。兩個(gè)突出問(wèn)題:一是消費者的個(gè)人隱私特別是關(guān)于支付的敏感信息被泄露,甚至一些信息公開(kāi)在網(wǎng)上買(mǎi)賣(mài)。二是備付金被挪用的情況一度還比較嚴重,有些機構把客戶(hù)的備付金拿來(lái)炒房、炒股票,甚至用于個(gè)人賭博,最后導致?lián)p失。往往一個(gè)機構出問(wèn)題可能牽扯到多個(gè)地區,消費者的人數可能數以萬(wàn)計。 [12:05] [范一飛]:針對這些問(wèn)題,近兩年主要做了幾件事。首先,對前期累計的風(fēng)險進(jìn)行化解和處置,盡量幫助消費者挽回損失,為此央行和地方政府都做了大量工作。二是強化基礎建設,把我們領(lǐng)域的基本規矩建起來(lái),這也符合事物發(fā)展規律。因為整個(gè)非銀行支付產(chǎn)業(yè)的發(fā)展是一個(gè)新興事物,一開(kāi)始我們對它作一些觀(guān)察,包容它的發(fā)展,到了一定階段以后,對客觀(guān)規律認識清楚了,我們再來(lái)努力加以規范。這些年我們出臺了網(wǎng)絡(luò )支付辦法,推行了賬戶(hù)分類(lèi)制度,對支付機構也實(shí)行了分類(lèi)評級。剛才記者提到對備付金實(shí)施集中存管,當然制度已經(jīng)出臺,第一次存管馬上就要進(jìn)行。[12:06] [范一飛]:三是加強監管。又分為兩方面,一方面是市場(chǎng)上除了持證的機構以外,還有大量機構無(wú)證從事支付業(yè)務(wù)。到1月份為止,全國清理出239家無(wú)證也就是非法從事支付業(yè)務(wù)的機構,進(jìn)行了整頓、清理,部分已經(jīng)移送給公安部門(mén)處理。另一方面,對持證的支付機構加強監管,對違規行為敢于“亮劍”,進(jìn)行處罰。[12:06] [范一飛]:經(jīng)過(guò)幾方面的努力,支付產(chǎn)業(yè)不但沒(méi)有停滯,還在快速發(fā)展,更為健康地發(fā)展。我這里可以給大家一些數字。從2013年到2016年,支付機構年處理業(yè)務(wù)量從371億筆增加1855億筆,金額從18萬(wàn)億元增加到120萬(wàn)億元,年復合增長(cháng)率分別達到71%和90%。其中,網(wǎng)絡(luò )支付業(yè)務(wù)增長(cháng)更快一些,去年支付機構業(yè)務(wù)量和金額同比分別增長(cháng)102%和87.6%�？梢哉f(shuō),我國支付業(yè)務(wù)的產(chǎn)業(yè)規模、普惠程度在世界主要經(jīng)濟體里都是比較好的。前不久我參加一個(gè)國際會(huì )議,會(huì )上一些同行跟我講,他們也很希望了解中國在支付產(chǎn)業(yè)發(fā)展和監管方面的做法。下一步,我們還繼續秉持五大監管理念,把支付行業(yè)的監管工作做好。經(jīng)過(guò)這幾年的努力,四梁八柱的制度框架已經(jīng)搭建起來(lái)了,下一步主要是做好執行工作。謝謝。[12:15] [周小川]:我補充兩句。一是人民銀行認為科技的發(fā)展可能會(huì )對未來(lái)的支付業(yè)造成一些巨大的改變,這個(gè)改變是進(jìn)步,因為帶來(lái)很多新的手段。人民銀行高度鼓勵,同時(shí)也和各種業(yè)界共同合作,把金融科技的發(fā)展搞上去。特別強調一點(diǎn)是網(wǎng)絡(luò )科技的發(fā)展,還有就是數字貨幣的發(fā)展,其中也包括區塊鏈等新技術(shù),這些新技術(shù)會(huì )在未來(lái)產(chǎn)生一些當前人們不容易完全想象或者預測到的影響。但同時(shí),像范一飛副行長(cháng)所講的,既要鼓勵發(fā)展,同時(shí)也要防范風(fēng)險,健康發(fā)展。其中不健康的行為要不斷規范。當然,也不是說(shuō)從一開(kāi)始就去束縛人家的手腳,但是在發(fā)展過(guò)程中,大家已經(jīng)看到一些問(wèn)題,必須進(jìn)行規范,包括無(wú)證經(jīng)營(yíng)問(wèn)題、侵犯隱私問(wèn)題、支付產(chǎn)品安全性不夠問(wèn)題。 [12:18] [周小川]:此外,還有一個(gè)問(wèn)題,就是有一部分支付機構的動(dòng)機和心思并不是想用新的網(wǎng)絡(luò )科技手段把支付搞好,而是眼睛盯著(zhù)客戶(hù)的備付金,覺(jué)得那個(gè)資金可以拿來(lái)賺利差,甚至有的打自己的主意,缺錢(qián)的時(shí)候從那里挪用一些,這就是動(dòng)機不純。我們支持支付業(yè)真正把心思都撲在通過(guò)科技手段提高支付系統的效率、安全和為客戶(hù)服務(wù)上,而不是瞄著(zhù)人家的資金,在那個(gè)資金上打主意。我們的有關(guān)政策和激勵機制也要實(shí)現這樣一點(diǎn),這對于將來(lái)的健康發(fā)展也是很重要的。謝謝。[12:20] [路透社記者]:去年新增貸款和融資總量都創(chuàng )記錄,今年貨幣政策轉向穩定中性,而且強調防范風(fēng)險,這種情況下今年信貸的增長(cháng)勢頭會(huì )不會(huì )得到一些遏制?另外,去年住房貸款在新增貸款接近40%的比例,今年會(huì )不會(huì )有所改變?連帶問(wèn)一下,利率水平會(huì )不會(huì )進(jìn)一步上升?謝謝。[12:21] [周小川]:這個(gè)問(wèn)題是一連串的問(wèn)題。我記得你一開(kāi)始說(shuō)的是去年社會(huì )融資總量、信貸增長(cháng),這大概都是12、3%左右的速度。一方面,中國經(jīng)濟還是有潛力繼續增長(cháng),另一方面,從整個(gè)國際情況來(lái)看,G20也在號召20國進(jìn)一步努力促進(jìn)經(jīng)濟的復蘇,在原有基礎上將GDP增長(cháng)再提高一些。[12:21] [周小川]:從今年政府工作報告情況來(lái)說(shuō),我們定的數字是M2增長(cháng)12%左右,這是一個(gè)預期數字,并不是任務(wù)指標。另外,在社會(huì )融資和信貸方面也大致按照這個(gè)速度進(jìn)行掌握。這是根據全球經(jīng)濟和中國自己的經(jīng)濟情況來(lái)制定的。[12:22] [周小川]:與此同時(shí),在執行過(guò)程中還要根據經(jīng)濟的反饋數據、經(jīng)濟的實(shí)際情況進(jìn)行適度微調。我們認為,總理政府工作報告所提出的意見(jiàn)、數字是符合中國實(shí)際情況的。同時(shí),我們也聽(tīng)到兩會(huì )代表都支持這個(gè)想法。[12:23] [周小川]:至于結構上的問(wèn)題,說(shuō)起來(lái)就比較多一些。去年,房地產(chǎn)信貸里面增長(cháng)比較快的主要是個(gè)人購房貸款。個(gè)人購房貸款的增長(cháng),一方面有助于居民買(mǎi)房子,同時(shí),在一些城市特別是三四線(xiàn)城市住房庫存比較多,有助于降庫存。但是反過(guò)來(lái)說(shuō),在一二線(xiàn)城市又容易使住房?jì)r(jià)格上升�？傮w上來(lái)看,個(gè)人通過(guò)住房貸款購房以后,實(shí)際上資金就轉到開(kāi)發(fā)商。房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)是一個(gè)很長(cháng)的產(chǎn)業(yè)鏈,會(huì )帶動(dòng)一系列產(chǎn)業(yè)供給,所以這個(gè)貸款不能簡(jiǎn)單看作是買(mǎi)房子,實(shí)際上會(huì )傳遞到相當大的產(chǎn)業(yè)鏈上。同時(shí),這個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈還帶動(dòng)與它相平行的一些產(chǎn)業(yè)鏈,比如家用電器等。我就不多說(shuō)了�？傮w來(lái)說(shuō),住房貸款在中國還會(huì )以相對比較快的速度發(fā)展,但是確實(shí)要適當平衡。隨著(zhù)住房產(chǎn)業(yè)的政策調整,估計會(huì )適當放慢。[12:26] [南方都市報記者]:去年G20發(fā)布了數字普惠金融高級原則,我們都知道,數字?zhù)櫆铣霈F。請問(wèn)周小川行長(cháng),數字?zhù)櫆鲜欠駮?huì )影響到數字普惠金融體系建設?關(guān)于推進(jìn)數字普惠金融,下一步央行將有哪些具體的規劃和政策?謝謝。[12:27] [周小川]:在去年G20峰會(huì )中,一個(gè)是把數字技術(shù)、普惠金融兩個(gè)結合起來(lái),同時(shí)還有綠色金融等議題。普惠金融,在G20場(chǎng)合已經(jīng)講了若干年了,意思就是全球經(jīng)濟危機以后,經(jīng)濟發(fā)展更多地依靠新興市場(chǎng)和發(fā)展中國家。因此,希望金融服務(wù)能夠更多地惠及大眾。同時(shí),在整個(gè)經(jīng)濟復蘇過(guò)程中,也不能僅看著(zhù)塊頭大的一些老牌的發(fā)達國家,還要把更多的資源引導到發(fā)展中國家,特別是面向弱勢群體。金融服務(wù)就應該更多向這個(gè)方向傾斜,金融服務(wù)里面也包括像農村信用社、服務(wù)“三農”、社區金融服務(wù)、各種支付手段等內容。但是,全球普遍共識認為,真正對社區和偏遠地區最有效的辦法就是利用數字技術(shù),也就是利用網(wǎng)絡(luò ),利用移動(dòng)設備,像手機等。這是最有效的辦法,全球若干國家也都有一些經(jīng)驗。[12:28] [周小川]:因此,在這個(gè)方面,央行和業(yè)界共同促進(jìn)這個(gè)領(lǐng)域的發(fā)展,更主要的是業(yè)界,這包括傳統的金融行業(yè),特別是銀行業(yè)、小型金融機構更好地為基層服務(wù)。從政府和央行的角度來(lái)說(shuō),希望在這方面給他們一定的激勵機制,有助于他們往這個(gè)方向發(fā)展。除了已經(jīng)存在的金融機構以外,還有要鼓勵科技類(lèi)企業(yè)向這個(gè)方向發(fā)展,同時(shí)也向這個(gè)領(lǐng)域提供技術(shù)支持。這樣的話(huà),就會(huì )逐步改變貧窮偏遠地區金融服務(wù)差、基層金融服務(wù)不足的現象。從全球經(jīng)驗比較起來(lái)看,大家注意過(guò)幾個(gè)地方的經(jīng)驗。比如,可能有的同志也知道,像肯尼亞利用手機發(fā)展普惠金融,其中包括支付服務(wù)。在中國,這方面的數字也非常令人鼓舞。聯(lián)合國有一個(gè)普惠金融的組織,這個(gè)組織把普惠金融排了若干個(gè)指標,這些指標表明,中國還是相當不錯的,特別是同新興市場(chǎng)國家比較起來(lái)相當不錯。但是,我們應該感到潛力確實(shí)比較大,科技力量發(fā)揮不充分,還有很多政策、制度方面的障礙,要通過(guò)改革開(kāi)放和學(xué)習全球各個(gè)地方好的經(jīng)驗,進(jìn)一步推廣普惠金融,也是把它作為我們做好黨中央、國務(wù)院所抓的扶貧攻堅,總理《政府工作報告》當中專(zhuān)門(mén)提出的扶貧攻堅任務(wù)的一項主要內容。在激勵機制方面,除了一些具體的政策,其中還有一條就是,我們在貨幣政策中有一些結構性信貸政策的傾斜,包括像扶貧再貸款等等,也在這方面給予支持。[12:31] [易綱]:剛才周行長(cháng)說(shuō)到,中國在這方面還是發(fā)展的比較靠前,我們現在強調,在農村和邊遠地區提供存款、貸款、匯款、支付、保險、查詢(xún)等基礎金融服務(wù),能夠讓農村廣大地區的老百姓有金融服務(wù)。在這個(gè)過(guò)程中,還要注意金融安全,也就是說(shuō),把安全放在一個(gè)首要的位置。存款、貸款、匯款、查詢(xún)、保險等這些基本的金融服務(wù)都能夠到達廣大農村和邊遠地區,在扶貧攻堅和供給側結構性改革過(guò)程中發(fā)揮積極的作用。[12:33] [財新記者]:請問(wèn)周行長(cháng)一個(gè)問(wèn)題,外匯儲備從峰值4萬(wàn)億美元到現在大概3萬(wàn)億美元左右,您怎么看這樣一個(gè)現象?這是不是意味著(zhù)我們的藏匯于民的內涵發(fā)生變化?我們下一步會(huì )不會(huì )在外匯流出方面,也采取一些措施,我們將怎樣應對這個(gè)問(wèn)題?謝謝。[12:34] [周小川]:外匯儲備涉及的因素比較多,我就說(shuō)兩點(diǎn)。一是我們國家外匯儲備在亞洲金融危機以后,開(kāi)始比較快向上增長(cháng)。大概是2002年,特別是2002年下半年以后,開(kāi)始比較快的增長(cháng)。同時(shí),國際上也有一些摩擦,人家覺(jué)得你也太多了,我們自己都認為沒(méi)有必要搞那么多。但是,一旦往這個(gè)方向走,慣性很大,所以沖高到了4萬(wàn)億左右。其實(shí)沒(méi)有必要搞那么多。另外,這里面也有部分大家認為是熱錢(qián)的。第二個(gè)就是國際貨幣基金組織對全球資本流動(dòng)有一個(gè)分析。金融危機以來(lái),由于發(fā)達國家普遍采取了經(jīng)濟刺激計劃、貨幣寬松,特別是數量型的貨幣寬松計劃,就是QE,美國、歐洲、日本都有。這樣導致有放出去的大量流動(dòng)性,變?yōu)榱藦陌l(fā)達國家向新興市場(chǎng)國家的資本流出。新興市場(chǎng)是資本流入的,流入的這些錢(qián),有一些并不是像外商直接投資這類(lèi)實(shí)體性的投資,而是金融性的資金流動(dòng),國際貨幣基金組織估計的是4.2萬(wàn)億美元。這些至少1/3流到了中國,也許有人說(shuō)比這個(gè)還多一些。這些錢(qián)的穩定性實(shí)際上也是比較差的。所以,在一些發(fā)達經(jīng)濟體開(kāi)始復蘇以后,市場(chǎng)就開(kāi)始變化了,有相當一部分資金就會(huì )流回去。因此,我們會(huì )看到不只是中國有一些外匯資金流出,也有一些其他新興市場(chǎng)國家,大的新興市場(chǎng)基本都有流出,像俄羅斯、巴西、南非、印度。[12:38] [周小川]:在這種情況下,外匯儲備有所下降,這個(gè)事大家可以一分為二來(lái)看。一方面,我們看看在資本流動(dòng)方面,是不是哪些地方做的不好,一些政策可能過(guò)去執行不嚴,我們就在這方面做一些改進(jìn)。另外一個(gè)方面,外匯儲備下降也是一個(gè)正常的現象,因為我們本來(lái)也不想要那么多,所以適當的有所下降,也沒(méi)有什么不好的。易綱行長(cháng)過(guò)去說(shuō),儲備的東西是干什么的?儲備的東西就是要留著(zhù)用,而不是攢著(zhù)看的,所以這也是一種正常的事。同時(shí),我們也看到,當前3萬(wàn)億左右的外匯儲備總量是全球第一位的,而且遠遠超出第二位。因此,在政策制定方面,我們是平常心,即使有問(wèn)題要解決,也不要把這個(gè)事看的得太嚴重,不要反應過(guò)度。老實(shí)說(shuō),可能會(huì )有個(gè)別環(huán)節也有反應過(guò)度的問(wèn)題,我們會(huì )盡快理順。[12:52] [易綱]:使用外匯儲備和維護人民幣匯率基本穩定的整個(gè)過(guò)程,是利大于弊,對中國和對國際社會(huì )都有好處。有的朋友問(wèn)過(guò)我,說(shuō)外匯儲備是不是動(dòng)用了就什么都沒(méi)有了。我在這兒跟朋友解釋一下,我們賣(mài)出美元都收回了等價(jià)人民幣,不是說(shuō)外匯儲備都打水漂了,這是一個(gè)等價(jià)交換的過(guò)程。另外,在這個(gè)過(guò)程中,實(shí)際上也尊重了市場(chǎng)規律,就是說(shuō)在維護人民幣匯率基本穩定的過(guò)程中,還是遵照市場(chǎng)規律的,人民幣匯率還是保持彈性的。因為人民幣匯率保持彈性,使得市場(chǎng)的信號得以發(fā)揮,而且匯率的彈性,也是我們維護國際收支基本平衡的一個(gè)穩定器和調節器。在這個(gè)過(guò)程中,市場(chǎng)信號得以體現。最后,人民幣去年加入了國際貨幣基金組織特別提款權籃子,人民幣在國際貨幣體系中,有著(zhù)制度性的話(huà)語(yǔ)權。人民幣加入特別提款權籃子以后,已經(jīng)到了國際貨幣的第一梯隊,就是人民幣和美元、歐元、日元、英鎊在第一梯隊里。在這個(gè)時(shí)候,我們可以進(jìn)一步考慮,怎么樣優(yōu)化儲備的水平,有一個(gè)綜合的考慮�？偟目催@個(gè)事,一個(gè)是匯率的平穩是一個(gè)好事,對中國、對世界都有好處,另外在這個(gè)過(guò)程中,又尊重了市場(chǎng)的價(jià)格調節機制,整個(gè)過(guò)程是平穩的。謝謝。[13:02] [潘功勝]:因為在這個(gè)過(guò)程中,中國對外資產(chǎn)持有主體發(fā)生了結構性變化。前幾年,中國對外資產(chǎn)的主體,基本都是官方外匯儲備形成的。這些年,看到市場(chǎng)主體所持有的對外資產(chǎn)在慢慢增長(cháng)。前幾年,官方外匯儲備所形成的對外資產(chǎn)大概占到70%、80%,到去年年底,官方的外匯儲備所形成的對外資產(chǎn)和市場(chǎng)主體所持有的對外資產(chǎn),一半對一半。易行長(cháng)講過(guò),藏匯于民,這是一種體現。對外資產(chǎn)這種結構性的變化,是一件好事情。謝謝。[13:04] [金融時(shí)報中國金融新聞網(wǎng)記者]:我的問(wèn)題是,關(guān)于跨境直接投資。因為跨境直接投資去年以來(lái)發(fā)生了比較大的變化,一方面對外直接投資增速不斷上升,另一方面,來(lái)華直接投資有所下降。外界對跨境直接投資都有比較高的關(guān)注,媒體方面也有相關(guān)的報道,比如外商投資企業(yè)利潤匯出的問(wèn)題,還有加強對外直接投資審查問(wèn)題。請問(wèn),人民銀行、外匯局在這方面的相關(guān)政策如何?謝謝。[13:06] [周小川]:中國對外投資總體來(lái)說(shuō)還是一個(gè)比較新興的事物。雖然說(shuō)十幾年以前開(kāi)始有一個(gè)口號,中國企業(yè)要“走出去”,但是最開(kāi)始的時(shí)候是很緩慢的,很多企業(yè)家對怎么“走出去”也不了解,這有一個(gè)過(guò)程。慢慢大家信息越來(lái)越多,對國外的有關(guān)投資環(huán)境、法律也越來(lái)越了解了,企業(yè)家之間一交流,你在外面有投資,有收購,大家就形成一種風(fēng),都在考慮對外投資,其中也不乏有一部分是過(guò)熱的情緒,投資具有盲目性,有的人也是事情做得很急,因此對外投資可能數字上增長(cháng)相當快。這其中有一部分實(shí)際上跟我國對外投資的產(chǎn)業(yè)政策要求不符合,比如投一些體育、娛樂(lè )、俱樂(lè )部,對中國也沒(méi)有太大的好處,同時(shí)在外面還引起了一些抱怨。因此,進(jìn)行一定程度的政策指導,我們認為是有必要的,也是有成效的。[13:08] [周小川]:同時(shí),支持鼓勵企業(yè)“走出去”,特別是對于能夠更好地進(jìn)行國際合作,有助于發(fā)展我國的出口,有助于提高產(chǎn)品質(zhì)量、有助于研發(fā)、有助于互利共贏(yíng)的,還是要繼續鼓勵,沒(méi)有問(wèn)題。但是,如果有一些過(guò)熱情緒,有一些跟風(fēng),也有一些動(dòng)機不良的,對這種現象進(jìn)行一定管理也是正常的。[13:09] [周小川]:外界對外匯管理有一些議論,有一些也不準。首先說(shuō)一些議論涉及到外商企業(yè)利潤匯出,借債的還本付息,這實(shí)際都是經(jīng)常項目。中國1996年就開(kāi)始承諾經(jīng)常項目是可兌換的,是沒(méi)有限制的。但是,企業(yè)也有義務(wù)進(jìn)行國際收支申報,國際收支還要有統計,這都是需要做到的。[13:12] [周小川]:至于對內投資,我認為中國外商直接投資和其他一些金融領(lǐng)域的資本交易,在全球來(lái)說(shuō)已經(jīng)是一個(gè)很高的水平了,外商直接投資1000多億美元,在全球是第一、第二的水平。這個(gè)情況下,再有非常大的連續的增長(cháng)也是不容易的。但是中國吸引外資的政策、不斷改進(jìn)外商投資環(huán)境的政策,仍會(huì )延續。與此同時(shí),我們還在擴大自由貿易區試點(diǎn),從上海自貿區開(kāi)始,擴大到另外幾個(gè)自由貿易區,在吸引外資方面也能夠有所改進(jìn)。從心態(tài)上來(lái)說(shuō),我們也不要抱著(zhù)過(guò)去的說(shuō)法,進(jìn)來(lái)就歡迎,出去就限制,這也不對。過(guò)去叫“寬進(jìn)嚴出”“獎出限入”,這是過(guò)去多少年就開(kāi)始糾正的概念。因此,我們說(shuō)中國對吸引外資和對外投資總體上是健康的,有一些個(gè)別不健康的或者有疑問(wèn)的,鼓勵大家進(jìn)一步研究,有些政策可進(jìn)行適當調整�？傮w來(lái)說(shuō),資本流出流入是比較健康的。[13:15] [中央電視臺記者]:我的問(wèn)題想提給周行長(cháng),在這場(chǎng)發(fā)布會(huì )之前,我和我的同事在網(wǎng)上做了一個(gè)小調查,名字叫“向央行行長(cháng)提問(wèn)”,我發(fā)現大家問(wèn)的最多問(wèn)題還是關(guān)于匯率。人們想知道以后在出國留學(xué)、旅游的時(shí)候,手里的人民幣是不是還值錢(qián)呢?我相信周行長(cháng)也聽(tīng)說(shuō)過(guò)市場(chǎng)上流傳過(guò)一個(gè)詞叫“人無(wú)貶基”。我也注意到,剛才在發(fā)布會(huì )開(kāi)始的時(shí)候,您也回答過(guò)關(guān)于匯率的問(wèn)題,差不多表達了這樣的意思。但是我想問(wèn)得更具體一些,因為我注意到,今天人民幣兌美元的即期匯率已經(jīng)到了6.9130,在2017年人民幣匯率會(huì )不會(huì )跌破7的整數關(guān)口?謝謝。[13:17] [周小川]:中國人民幣實(shí)行有管理的浮動(dòng)匯率制度,“全稱(chēng)”是以市場(chǎng)供求為基礎、參考一籃子貨幣進(jìn)行調節、有管理的浮動(dòng)匯率制度,保持人民幣匯率在合理均衡水平上基本穩定。您的第一個(gè)問(wèn)題,手里的人民幣將來(lái)值不值錢(qián),換別的貨幣怎么樣?其實(shí),大家要知道,有管理的浮動(dòng)匯率是對大家有利的,如果固定不變,反而是不利的,因為不利于經(jīng)濟調整,不利于建立信心,是一種僵化的表現。有管理的浮動(dòng)匯率,當然有時(shí)候人民幣升值,升值的時(shí)候大家都高興。比如你看人民幣兌英鎊,現在有不少家庭可能有子女在英國留學(xué),需要換英鎊,過(guò)去是什么價(jià)錢(qián),現在是什么價(jià)錢(qián),他知道升值是對他有好處的。但是匯率就是有升有貶,在一個(gè)方向上走,時(shí)間長(cháng)了是走不下去的,所以實(shí)際上要了解有管理的浮動(dòng)匯率制度是有好處的。[13:19] [周小川]:我也看到“人無(wú)貶基”這個(gè)詞,是說(shuō)人民幣沒(méi)有持續貶值的基礎,總理在多個(gè)場(chǎng)合都說(shuō)到過(guò)這個(gè)意思。最近一段時(shí)間,特別是最近一年多的時(shí)間以來(lái),唱空人民幣的聲音比較強。老實(shí)說(shuō)有多種原因,首先一個(gè)原因是看到中國經(jīng)濟增長(cháng)速度下滑了,人民幣就會(huì )不穩。去年GDP6.7%的增長(cháng)率,其實(shí)在全球看仍然是一個(gè)很高的速度。另外,中國也進(jìn)入了一個(gè)強調結構調整的階段,只有更加強調結構調整,才能使中國經(jīng)濟增長(cháng)長(cháng)期保持持續健康。所以,在國際市場(chǎng)上,當然也傳導到國內市場(chǎng)上,認為中國經(jīng)濟增長(cháng)有所下降,導致對人民幣匯率的懷疑,這個(gè)聲音一度是有點(diǎn)過(guò)分的。這里面也包括外匯市場(chǎng)上實(shí)際做交易的機構,包括某些對沖基金等,他們在做空人民幣上放了不少倉位,他們有倉位以后,不希望輸錢(qián),就說(shuō)的特別多,希望能夠帶動(dòng)大家,最后變成現實(shí),這樣他們也好賺錢(qián),這種因素也有。[13:20] [周小川]:當然,國際市場(chǎng)上、國內市場(chǎng)上有一些跟風(fēng),別人一說(shuō),他就心慌了,也跟著(zhù)說(shuō)人民幣就要貶值了。我認為,這是階段性的,過(guò)一個(gè)階段就會(huì )看到,中國經(jīng)濟總體還是比較健康的,特別是去年經(jīng)濟增長(cháng)已經(jīng)走入了平穩階段,而且第四季度中國經(jīng)濟還有所提升。[13:22] [周小川]:看待人民幣匯率,在很大程度上要看經(jīng)濟健康不健康,如果經(jīng)濟健康,而且通貨膨脹又比較低,貨幣就會(huì )比較堅挺。再者,也要看金融穩不穩定。如果金融出現大的不穩定,一般來(lái)說(shuō)貨幣就出現貶值。金融如果比較穩定,信心就會(huì )進(jìn)一步增強。因此,應該說(shuō)進(jìn)入今年以來(lái),人民幣匯率從目前來(lái)看,正好是你所說(shuō)的表現為沒(méi)有持續貶值的基礎。應該說(shuō),市場(chǎng)預期有很大的調整,有很大的變化。[13:23] [周小川]:至于說(shuō)每日之間的變化,今天可能高一些,明天可能低一些,我建議大家注意觀(guān)察美元指數,畢竟美元仍舊是國際貨幣里最主要的一個(gè)貨幣。美元自身的變動(dòng)有很多因素也包括它自己國內的因素,比如美聯(lián)儲加息,比如選舉以后,大家究竟是信心更強了還是更弱了,這些導致美元的波動(dòng),而美元的波動(dòng)也會(huì )短期影響人民幣匯率的波動(dòng)。這些波動(dòng)是正常的,比如今天早晨的匯率。但更主要的是大家對中期人民幣匯率走勢的判斷。我們相信,像總理政府工作報告所說(shuō)的,隨著(zhù)中國經(jīng)濟增長(cháng)趨于穩定,結構調整不斷產(chǎn)生效果,這些積極因素將是主要的,決定了人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩定。[13:24] [周小川]:因為最后一個(gè)問(wèn)題了,我借這個(gè)機會(huì ),代表人民銀行感謝媒體對金融行業(yè)的關(guān)心,對金融改革開(kāi)放的關(guān)心,對人民銀行工作的關(guān)心和報道。謝謝。[13:24] [何紹仁]:本場(chǎng)發(fā)布會(huì )到此結束。謝謝大家。[13:25] |