日前，國家金融監督管理總局印發(fā)了《關(guān)于加強萬(wàn)能型人身保險監管有關(guān)事項的通知》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《通知》），釋放了從嚴規范萬(wàn)能險經(jīng)營(yíng)行為的信號。

　　萬(wàn)能險是一種具有投資功能的人身保險產(chǎn)品，通常在產(chǎn)品名稱(chēng)中包含“萬(wàn)能型”字樣。與其他人身險產(chǎn)品一樣，萬(wàn)能險同樣具有保險保障功能，但經(jīng)合同約定，可以不定期不定額追加保費或者調整保險金額。投保人可以設立單獨保單賬戶(hù)，經(jīng)合同約定，可以領(lǐng)取部分或全部保單賬戶(hù)價(jià)值。

　　近年來(lái)，在強監管約束下，萬(wàn)能險較好地滿(mǎn)足了人民群眾的保險需求，消費者投訴較少，風(fēng)險得到有效防范。但有部分萬(wàn)能險業(yè)務(wù)仍存在問(wèn)題，比如保障功能有待強化、賬戶(hù)運作不規范、少數萬(wàn)能險資金運用較為激進(jìn)等。

　　《通知》要求，除終身壽險、兩全保險和年金保險等產(chǎn)品外，其他產(chǎn)品不得設計成萬(wàn)能型；萬(wàn)能險的保險期限不得低于5年。保險公司可以通過(guò)合理設定退保費用、部分領(lǐng)取費用、保單持續獎勵等產(chǎn)品要素延長(cháng)保單實(shí)際存續期限，進(jìn)一步滿(mǎn)足消費者長(cháng)期保障需求。保單持續獎勵發(fā)放時(shí)點(diǎn)不得早于第5個(gè)保單年度末。

　　金融監管總局有關(guān)司局負責人表示，《通知》明確萬(wàn)能險提供最低保證利率，允許保險公司在滿(mǎn)足相應約束條件時(shí)，對萬(wàn)能險產(chǎn)品調整最低保證利率。同時(shí)，對期繳萬(wàn)能險適當提高基本保險費上限，鼓勵發(fā)展長(cháng)期萬(wàn)能險。這些監管要求主要是為進(jìn)一步提升風(fēng)險保障水平。引導保險公司拉長(cháng)萬(wàn)能險保障期限，禁止開(kāi)發(fā)五年期以下（不含五年）的萬(wàn)能險，鼓勵通過(guò)合理調整退保費用、保單持續獎金等產(chǎn)品設計要素延長(cháng)保單實(shí)際存續期限。

　　2024年8月，金融監管總局印發(fā)《關(guān)于健全人身保險產(chǎn)品定價(jià)機制的通知》，規定自2024年10月1日起，新備案的萬(wàn)能型保險產(chǎn)品最低保證利率上限為1.5%，相關(guān)責任準備金評估利率按1.5%執行；最低保證利率超過(guò)上限的萬(wàn)能型保險產(chǎn)品停止銷(xiāo)售。

　　《通知》對于萬(wàn)能險賬戶(hù)流動(dòng)性管理、萬(wàn)能險資金運用的關(guān)聯(lián)交易管理等方面也作出了明確規定。金融監管總局有關(guān)司局負責人表示，《通知》強化集中度監管，對萬(wàn)能險資金投資單一股權投資基金、不動(dòng)產(chǎn)相關(guān)金融產(chǎn)品等的比例，從嚴設置上限。強化關(guān)聯(lián)交易監管，禁止通過(guò)多層嵌套、通道業(yè)務(wù)等方式開(kāi)展不當關(guān)聯(lián)交易。強化非標投資監管，對萬(wàn)能險資金投資非標不動(dòng)產(chǎn)和非標金融產(chǎn)品的比例，從嚴設置上限。

　　近年來(lái)，監管部門(mén)對于分紅險、萬(wàn)能險等復雜保險產(chǎn)品的銷(xiāo)售提出更嚴格的監管要求�！锻ㄖ�》要求，保險公司加強銷(xiāo)售人員分級分類(lèi)和產(chǎn)品適當性管理，防范銷(xiāo)售誤導。制定銷(xiāo)售“負面清單”，列舉保險公司銷(xiāo)售萬(wàn)能險不得存在的六類(lèi)行為，禁止保險公司通過(guò)為萬(wàn)能險提供間接或隱性擔保、變相縮短產(chǎn)品實(shí)際存續期限等方式，異化萬(wàn)能險產(chǎn)品屬性。強化保險公司信息披露要求，強調對最低保證利率調整、賬戶(hù)注銷(xiāo)等與消費者利益相關(guān)的事項，要以適當的方式及時(shí)告知消費者。

　　《關(guān)于健全人身保險產(chǎn)品定價(jià)機制的通知》也提出，對于分紅型保險產(chǎn)品和萬(wàn)能型保險產(chǎn)品，各公司在演示保單利益時(shí)，應當突出產(chǎn)品的保險保障功能，強調賬戶(hù)的利率風(fēng)險共擔和投資收益分成機制，幫助客戶(hù)全面了解產(chǎn)品特點(diǎn)。

　　金融監管總局有關(guān)司局負責人表示，《通知》有助于進(jìn)一步規范萬(wàn)能險市場(chǎng)秩序，促進(jìn)萬(wàn)能險持續健康發(fā)展，更好保護保險消費者權益。

　　該負責人表示，將實(shí)行新老劃斷。堅持防范風(fēng)險與有序規范相結合，穩妥審慎推進(jìn)制度實(shí)施。充分考慮市場(chǎng)影響，對不符合《通知》要求的存量業(yè)務(wù)，給予一年的過(guò)渡期，保障人身險市場(chǎng)平穩運行。為防范增量風(fēng)險，過(guò)渡期內新審批或備案的產(chǎn)品須符合《通知》規定。（經(jīng)濟日報記者 于 泳）