業(yè)界雖然都預測今年是互聯(lián)網(wǎng)金融爆發(fā)的年份，可還是沒(méi)能料到能夠爆發(fā)的如此之猛烈。10月28日繼余額寶之后，“百度金融中心——理財平臺”正式上線(xiàn)。一同上線(xiàn)的還有理財計劃產(chǎn)品“百發(fā)”�；ヂ�(lián)網(wǎng)與金融巨頭紛紛布局互聯(lián)網(wǎng)金融，促使越來(lái)越多的企業(yè)開(kāi)始進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，搶占互聯(lián)網(wǎng)金融這一市場(chǎng)機遇。據悉，阿里巴巴、騰訊、百度、新浪、蘇寧、京東、慧聰、中國移動(dòng)、中國聯(lián)通、工商銀行、招商銀行、國泰君安等已紛紛開(kāi)始布局互聯(lián)網(wǎng)金融。 小編今天為您詳細解析“BAT三巨頭”（百度、阿里巴巴、騰訊）在互聯(lián)網(wǎng)金融中各自的表現。
由于百度“百發(fā)”門(mén)檻低、收益高、可贖回，已經(jīng)發(fā)售即遭瘋搶?zhuān)欢纫蛟L(fǎng)問(wèn)量巨大使得頁(yè)面登陸出現異常。截止當日下午3時(shí)百度理財銷(xiāo)售超過(guò)10億元，購買(mǎi)用戶(hù)超過(guò)12萬(wàn)。
“互聯(lián)網(wǎng)金融”與“金融互聯(lián)網(wǎng)”最大的不同之處便在于“互聯(lián)網(wǎng)”的屬性。傳統金融因財聚人，互聯(lián)網(wǎng)金融因人聚財；傳統金融以機構為中心，互聯(lián)網(wǎng)金融以用戶(hù)為中心；傳統金融以牌照、資金為主，互聯(lián)網(wǎng)金融以技術(shù)和數據為主；傳統金融產(chǎn)品是生硬的利率、收益率、年限方案，互聯(lián)網(wǎng)金融通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)手段對金融產(chǎn)品包裝；傳統金融信息不對稱(chēng)，互聯(lián)網(wǎng)金融信息對稱(chēng)。最具備上述“互聯(lián)網(wǎng)屬性”的非“BAT三巨頭”莫屬�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融，抑或披著(zhù)“互聯(lián)網(wǎng)”外衣的金融機構蠢蠢欲動(dòng)，不論如何BAT三巨頭注定將很大程度影響中國互聯(lián)網(wǎng)金融格局。
阿里：互聯(lián)網(wǎng)金融的始作俑者
互聯(lián)網(wǎng)金融的始作俑者是阿里巴巴，最開(kāi)始，由于淘寶平臺上的買(mǎi)家賣(mài)家需要建立一個(gè)信用擔保的機制，來(lái)保證網(wǎng)購上的買(mǎi)家，賣(mài)家的各項權益，于是支付寶誕生了。電商10多年過(guò)去了，電子商務(wù)培育出了兩大：信息流、交易流，而支付寶則存有阿里巴巴B2B平臺、淘寶C2C，以及天貓B2C的所有數據。這樣大的數據流讓支付寶水到渠成地進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融。
10月9日晚間，天弘基金股東方內蒙君正發(fā)布公告，阿里巴巴將出資11.8億元認購天弘基金26230萬(wàn)元的注冊資本，完成后占其股本的51%。
天弘基金相關(guān)負責人向記者表示，目前相關(guān)各方的合作框架協(xié)議已經(jīng)簽署完畢，但該事項最終達成尚需通過(guò)天弘基金股東大會(huì )審議和中國證監會(huì )批準。天弘基金與阿里巴巴也將延續此前“余額寶”的合作，在互聯(lián)網(wǎng)和傳統金融之間進(jìn)行優(yōu)勢互補。
今年6月，天弘基金就與阿里合作推出“余額寶”，攪動(dòng)了傳統金融業(yè)態(tài)，讓守著(zhù)一畝三分地的金融業(yè)人士感嘆，“原來(lái)貨幣基金也可以這么賣(mài)”。
數據顯示，截至9月初，“余額寶”規模近500億元，同時(shí)還在以平均每天5億元的增速在擴張，收購之后便意味著(zhù)“余額寶”資產(chǎn)也正式歸屬阿里巴巴管理了。
聽(tīng)聞阿里巴巴入主天弘基金，電商業(yè)務(wù)壓力巨大的基金業(yè)內電商人士的第一反應是，沒(méi)法玩了。
一位業(yè)內人士表示，阿里控股天弘基金，作為股東，以后有業(yè)務(wù)合作或者資源，肯定優(yōu)先給天弘�！安贿^(guò)對于我們也是件好事，肩上的擔子沒(méi)那么重了，即使以后和阿里巴巴合作沒(méi)談成，也有理由了�！�
也有業(yè)內人士認為，阿里巴巴即使控股天弘，也未必會(huì )令天弘形成壟斷性?xún)?yōu)勢。例如銀行系基金公司，早期首家銀行系基金公司成立時(shí)，大家也認為“狼來(lái)了”，現在來(lái)看，銀行也在和其他基金公司進(jìn)行合作，銀行系基金公司也需要在市場(chǎng)競爭中尋找合作，并未形成絕對優(yōu)勢。
此次天弘基金增資擴股之后，其注冊資本金躍升業(yè)內第一，天弘基金借助與阿里的合作，不僅管理規模迅速增長(cháng)數百億元，而且注冊資本也飛搖直上。業(yè)內人士表示，這對于天弘基金未來(lái)業(yè)務(wù)發(fā)展將奠定巨大的資金基礎，有利于其開(kāi)展子公司等各項創(chuàng )新業(yè)務(wù)。
“金融大佬”銀聯(lián)也首度選擇和光大保德信基金聯(lián)合推出“類(lèi)余額寶”產(chǎn)品，不過(guò)，該產(chǎn)品主要針對企業(yè)客戶(hù)。業(yè)內預計，繼聯(lián)合光大保德信推出產(chǎn)品后，銀聯(lián)接下來(lái)將與多家基金公司推出相關(guān)產(chǎn)品。目前，銀聯(lián)電子簽約的基金公司共有48家，在支付機構中簽約基金公司最多。
“感覺(jué)現在整個(gè)行業(yè)都很焦慮，因為大家都有短期的目標和業(yè)績(jì)壓力，都在迎頭追趕�！北本┠炒笮突鸸倦娚特撠熑烁嬖V記者，基金公司與互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展尚處于初步階段，除了余額寶，還沒(méi)有其他特別具有震撼力的產(chǎn)品，所以大家都在嘗試，也會(huì )試錯。要做業(yè)務(wù)模式的探索，只有真正去實(shí)踐了才會(huì )有結果。
百度：積極布局 PC+移動(dòng)端入口優(yōu)勢
最近百度的“百發(fā)”理財計劃箭在弦上，據說(shuō)一個(gè)百人團隊正在加班加點(diǎn)。除了幾個(gè)面向個(gè)人用戶(hù)的產(chǎn)品和服務(wù)外，在百度最新的金融業(yè)務(wù)體系下，還規劃有面向中小企業(yè)的“百度小貸”、面向金融客戶(hù)的“金融知心”。前者與阿里小貸類(lèi)似，面向小微企業(yè)的信貸業(yè)務(wù)；后者則是面向金融客戶(hù)的營(yíng)銷(xiāo)業(yè)務(wù)，就是將流量精準地導入到金融服務(wù)機構。百度在7月才拿到支付牌照，其在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域布局較為積極。那么在電商屬性稍弱的現狀下，可能如何突破阿里的禁區呢？
業(yè)內人士分析，此次百度理財產(chǎn)品大賣(mài)，除了給出“1元起購”、“免手續費”、“隨時(shí)取出”等優(yōu)惠條件之外，面向所有百付寶用戶(hù)提供的“神秘百寶箱”也是吸引不少網(wǎng)民的直接原因，“基本收益+神秘百寶箱”的方式，讓網(wǎng)民對收益充滿(mǎn)信心。
百度金融火爆銷(xiāo)售局面見(jiàn)證了中國互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的興起，如果說(shuō)某電商支付功能的推出做的是金融市場(chǎng)的教育工作，那么百度金融的推出則將互聯(lián)網(wǎng)金推向一個(gè)新的高潮，普及理財知識，促進(jìn)更多用戶(hù)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺參與投資理財，對盤(pán)活傳統基金行業(yè)，推動(dòng)金融行業(yè)的發(fā)展都起到了積極作用。
“我不認為當前一款低風(fēng)險、高流動(dòng)性基金的收益率能夠達到8%�！币晃恍袠I(yè)人士對記者表示。也有部分人士質(zhì)疑，如果“百發(fā)”是基金產(chǎn)品，據現行基金銷(xiāo)售管理辦法，百度這種承諾或預測基金收益的宣傳行為涉嫌違規。若非基金產(chǎn)品，百度賣(mài)的又是什么?
“盡管擁有龐大的用戶(hù)，但百度缺乏更為明確的用戶(hù)賬號體系。而通過(guò)做基金等理財業(yè)務(wù)，能夠逐漸把用戶(hù)流量變?yōu)橛邪俣葮俗R的ID用戶(hù)，將用戶(hù)流量變現成為利潤率更高、空間更為廣闊的金融服務(wù)，這對百度中長(cháng)期和遠期將是一個(gè)戰略上的巨大變化，這也是百度需要完成的第一步�！焙暝醋C券研究所副所長(cháng)易歡歡指出。
騰訊：摸索市場(chǎng) 蓄勢待發(fā) 后勁十足
幾個(gè)月前，曾經(jīng)由于擔心微信打通社交、電商與支付等跨平臺通道，阿里巴巴曾經(jīng)一度對微信倍加提防，如今才幾個(gè)月的時(shí)間，馬云的這種擔心似乎正在逐步變成現實(shí)。
微信日前對外宣布與人保財險合作，效仿支付寶聯(lián)姻平安財險的模式，為客戶(hù)聯(lián)合推出資金被盜的“全賠”保障�！氨ＹM由微信支付承擔，用戶(hù)無(wú)需單獨從人保財險購買(mǎi)資金保障險，每位用戶(hù)將自動(dòng)獲得該項保障�！比吮Ｘ旊U負責人表示。
很顯然，微信這次是在打安全支付的概念，其目的就是為了搶占移動(dòng)支付市場(chǎng)的份額。根據艾瑞咨詢(xún)的統計數據顯示，2013年二季度，中國第三方移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)支付交易規模達到了852.4億元，環(huán)比猛增90.7%。但規模猛增的背景下，支付寶占據了75%的市場(chǎng)份額；財付通雖排名第二，可是僅僅5.8%的市場(chǎng)份額卻顯得微乎其微。
今年6月，微信悄然在部分公眾賬號上開(kāi)放在線(xiàn)購物功能，不用退出微信應用，用戶(hù)就可以在微信公眾賬號上進(jìn)行購買(mǎi)并完成整個(gè)支付環(huán)節。不過(guò)，當時(shí)支持微信支付功能的物品主要是麥當勞優(yōu)惠卡券等，尚未涉及非卡券類(lèi)的實(shí)物直接交易。
行業(yè)立法監管已迫在眉睫
近兩年，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)生水起，從2012年互聯(lián)網(wǎng)支付市場(chǎng)規模超10萬(wàn)億元，到今年6月上線(xiàn)的余額寶，僅僅兩個(gè)月銷(xiāo)售量就達到200億元，互聯(lián)網(wǎng)金融越來(lái)越被大家所熟悉。
在互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的同時(shí)，由于監管缺位，以及行業(yè)自律不強，這一新興事物暴露出很多問(wèn)題。以P2P網(wǎng)貸為例，原本利用互聯(lián)網(wǎng)撮合兩方借貸，平臺只是收取中介費，而現在一些網(wǎng)貸平臺開(kāi)展業(yè)務(wù)時(shí)，已脫離了這一初衷，把業(yè)務(wù)從線(xiàn)上轉移到線(xiàn)下。更有甚者，為了尋求高收益轉而將平臺資金用于企業(yè)墊資。
不過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融的潛在風(fēng)險也不可忽視，這帶來(lái)了一系列監管挑戰，有針對性地立法、監管已迫在眉睫。
中國人民大學(xué)金融MBA，美國哈頓商學(xué)院金融學(xué)博士何世紅認為，互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險具體體現在電子支付安全程度，電子支付機構的信用能力，金融消費者權益和隱私問(wèn)題，互聯(lián)網(wǎng)授權機制和金融消費者身份認證機制等一系列問(wèn)題，需要立法來(lái)解決。
事實(shí)上，監管部門(mén)已開(kāi)始高度關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融。在證監會(huì )領(lǐng)導下，中國證券業(yè)協(xié)會(huì )牽頭建設基于互聯(lián)網(wǎng)的機構間交易市場(chǎng)——資本互聯(lián)平臺也已進(jìn)入系統測試階段。另外，央行等七部委組織調研小組，前往上海、杭州等地進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融的課題調研，主要關(guān)注在互聯(lián)網(wǎng)金融跨界的經(jīng)營(yíng)方式下，各監管部門(mén)如何建立一種新的協(xié)調機制，以及如何很好地保護客戶(hù)權益。
從阿里小貸到余額寶，再從微信支付到淘寶賣(mài)基金，最近但凡能與互聯(lián)網(wǎng)金融沾點(diǎn)邊的業(yè)務(wù)都能博得眼球，甚至有研究機構發(fā)布報告稱(chēng)，未來(lái)五年互聯(lián)網(wǎng)金融將顛覆傳統金融，P2P貸款將替代傳統存貸款業(yè)務(wù)，眾籌融資模式則將取代傳統證券業(yè)務(wù)�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融概念雖好，但在政策環(huán)境不明朗，創(chuàng )新和市場(chǎng)信心不足的情況下，各方一擁而上的熱情，與幾年前的團購市場(chǎng)是何其像？
結語(yǔ)：互聯(lián)網(wǎng)充滿(mǎn)了未知的因素，在這片海洋中，不可能處處都有完善的立法和規則，在這些互聯(lián)網(wǎng)巨頭揚帆遠征的時(shí)候，不但要專(zhuān)心的做好自己的業(yè)務(wù)，還要在國家的法律框架下，完善行業(yè)規范。而對于各大銀行來(lái)說(shuō)以往的金融互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)不好使了，與其等待互聯(lián)網(wǎng)巨頭推動(dòng)的互聯(lián)網(wǎng)金融，不如主動(dòng)加入這場(chǎng)變革。而對于用戶(hù)而言，一個(gè)有充分競爭并且井然有序的金融環(huán)境必然是大家所向往的。
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